3月5日，通信設備板塊回暖。全球AI發(fā)展催生海量算力需求，推動高速光模塊、數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡設備等核心組件需求激增。海外方面，昨日博通發(fā)布財報，預計2027年AI收入將超千億美金，總體需求指引樂觀。博通作為全球光通信芯片和交換機芯片的核心供應商，其對AI收入的樂觀預期強化了市場對AI投資長期性和高確定性的認同。此外英偉達GTC2026大會臨近，英偉達預計將發(fā)布其下一代AI芯片F(xiàn)eynman，市場預期與情緒逐步加強。

國內(nèi)角度，2026年兩會將“人工智能+”置于核心，提出算力中心建設、千兆光網(wǎng)、5.5G/F5G、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等配套工程，通信設備作為數(shù)字底座有望獲得增量預算投入。人工智能大模型商業(yè)模式即將落地跑通，各家模型持續(xù)迭代升級，算力需求有望帶動產(chǎn)業(yè)鏈上游持續(xù)增長。

近期量子通信領域關(guān)注度較高。國內(nèi)首款可開放下載的量子計算機操作系統(tǒng)“本源司南”上線，兼容超導、離子阱等多技術(shù)路線，疊加多款量子計算原型機突破，市場對量子科技整體生態(tài)的信心持續(xù)強化。2026年政府工作報告首次提出“建立未來產(chǎn)業(yè)投入增長和風險分擔機制”，明確將量子科技列為重點培育的未來產(chǎn)業(yè)，催化市場對政策紅利的預期。量子通信正從實驗室走向規(guī)?；瘧茫a(chǎn)業(yè)前景廣闊，有望進一步打開通信設備板塊成長天花板。

海外算力領域光模塊、服務器等環(huán)節(jié)景氣高企，國內(nèi)相關(guān)政策持續(xù)加碼，市場對產(chǎn)業(yè)趨勢認可度高，通信設備板塊仍然具備較強配置價值，感興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注通信ETF（515880）。

風險提示：

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對基金業(yè)績的保證。

文中提及個股短期業(yè)績僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預測和保證。

以上觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您關(guān)注投資者適當性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風險測評，并根據(jù)您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產(chǎn)品?；鹩酗L險，投資需謹慎。