隨著AI應用熱度緩和，GEO概念相關個股風險持續(xù)釋放，AI軟件賽道逐漸恢復關注，今日AI應用方面，政務軟件相關個股異動，深信服盤中大漲超11%，潤澤科技大漲超2%。創(chuàng)業(yè)板軟件ETF華夏（159256）盤中大漲超1.8%后有所回落。盤中成交額突破9000萬元。

從基本面看，AI應用的滲透已經(jīng)到了拐點，多家A股相關公司AI業(yè)務收入占比有望突破10%，海外AI應用也在加速商業(yè)化。從消息面看，后續(xù)還有多重催化可期待，例如Deepseek V4模型、智譜GLM-5模型、字節(jié)和阿里春節(jié)期間持續(xù)的動作等。

國信證券認為，從歷年春季行情期間風格占優(yōu)情況來看，成長或價值風格并不存在穩(wěn)定的占優(yōu)規(guī)律。對于本輪春季行情期間的行業(yè)配置，首先我們認為AI 浪潮驅(qū)動下，科技成長依然是本輪牛市的行業(yè)主線，建議關注AI 應用落地的細分板塊。

在AI產(chǎn)業(yè)鏈中，軟件行業(yè)主要處于中游技術層和下游應用層，扮演著核心技術支撐和應用落地的關鍵角色。具體來看，軟件行業(yè)在中游技術層主要提供AI框架、開發(fā)平臺和算法模型，這些技術是AI應用開發(fā)的基礎。在下游應用層，軟件行業(yè)通過將AI技術與各行業(yè)結合，推動AI應用的落地。

相關產(chǎn)品：創(chuàng)業(yè)板軟件ETF華夏（159256）、創(chuàng)業(yè)板200ETF華夏（159573）、人工智能AIETF（515070）